Stabull Оновлення проекту та аналіз галузі, липень 2024 р

Резюме

Stabull продовжує досягати значного прогресу на шляху до нашої мети демократизації процентних ставок і забезпечення надійної інфраструктури для stablecoins та активи реального світу (RWA) у криптопросторі.

Основні моменти розробки та запуску:

– Розробка продукту йде по плану: сховища DeFi (системи на основі смарт-контрактів, які автоматично керують і оптимізують активи для отримання доходу) наближаються до завершення.

– Функція «Сховища» дозволяє користувачам робити ставку на токени LP і брати участь у програмі Liquidity Mining.

– До запуску сховищ залишилося кілька днів – Наразі завершуються перевірки.

– Розробка програми Liquidity Mining завершена, вирішуючи проблеми розподілу токенів до TGE. Це означає, що коли програма Liquidity активна, APY показуватиме 0%, але всі ранні учасники отримають винагороду після TGE airdrop за надання ранньої ліквідності. Це спосіб гарантувати, що токени управління не циркулюють перед TGE для чесного та чистого запуску.

- Додаткові пули ліквідності додаються, включаючи Digital JPY (GYEN), Brazilian Digital Token (BRZ) і StraitsX Singapore Dollar (XSGD). Тепер ми регулярно додаємо нових партнерів/пули.

– У рамках підготовки до запуску завершуються партнерські відносини для розміщення біржових лістингів і кампаній із залучення користувачів, у той час як більшість партнерств щодо створення ринку, панелі запуску, залучення користувачів, KOL, PR/ЗМІ завершено.

– Ми займалися з 20+ stablecoin емітентів, 30+ емітентів RWA та 20+ необанків (можливо з 1,000). Це також дало нам чудову видимість у всьому RWA/Stablecoin галузі в усьому світі – докладніше про це нижче.

Настрої ринку:

– Ринкові умови для біткойна були нестабільними, хоча він консолідувався нижче попередніх історичних максимумів. Альткоїни з середини березня зазнали падінь і капітуляції, яких не було в попередніх циклах середини зростання. Ми прийняли правильне рішення не поспішати з TGE до того, як поточні негативні настрої щодо альткойнів поширяться на систему.

– Біткойн залишається структурно зростаючим, з метою нового ATH до Різдва 2024 року.

– З минулого тижня стає очевидним перехід до якісних проектів і відхід від мемів.

– Зростаюче прийняття stablecoinі, особливо на основі доларів США, зумовлені неефективністю традиційних фінансових систем, не припиняються.

– Збільшення інтересу до інших валют stablecoins і RWA надає можливості для Stabullінфраструктура Росії.

Команда Stabull Бачення:

1. Демократизуйте процентні ставки та з часом передайте владу користувачам.
2. Забезпечення ефективної недорогої базової інфраструктури для stablecoins і RWA.
3. Розширення можливостей користувачів із самоохороною та прозорою ліквідністю в мережі.
4. Підтримка росту всього stablecoin та екосистема RWA.
5. Пропонуючи життєздатну альтернативу традиційній фінансовій інфраструктурі, як-от SWIFT і Лондонська біржа металів.

Ми знаходимося в потрібний час і в потрібному місці, щоб отримати вигоду від найбільших тенденцій у криптовалюті: Stablecoins і RWA. Наша унікальна перевага в галузі дає нам інформаційну перевагу, щоб адаптувати нашу стратегію, щоб найкращим чином задовольняти мінливі потреби цього швидко зростаючого ринку.

--------------------------------

Більше про аналіз ринку, ринкові цикли та ліквідність

Поточний ринковий цикл суттєво відрізняється від попередніх циклів «бик/ведмідь»:

Біткойн залишається структурно позитивним, незважаючи на боротьбу з альткойнами. Незважаючи на те, що BTC увійшов до Вищої ліги з додаванням ETF, майнінгу національних держав і залицянь мільярдерів, таких як Майкл Делл, очікувані великі обсяги продажів від уряду Німеччини та Mt. Gox повинні бути очищені, перш ніж ясність напрямку може відновитися . Ми очікуємо, що після очищення BTC зміцниться на нових ATH до Різдва 2024 року.

Крім того, з’являються докази того, що BTC повністю відокремиться від свого попереднього статусу спекулятивної технологічної акції до справжнього накопичувача вартості.

Прорив у злитках (після 25+ років консолідації!) збігається з падінням PetroDollar саме тоді, коли очікується, що країни БРІКС+ переведуть торгівлю та розрахунки на фінансові валюти, що не є доларами США, забезпечені злитками для енергетики, оборони та сільського господарства. . Торгівля БРІКС, не пов’язана з доларами США, лише за останні 20 роки зросла більш ніж на 4%.

Актуальність цієї глобальної реструктуризації має матеріалізуватися протягом наступних 12 місяців, коли Bullion, BTC і «блокчейн-рейки» стануть у центрі уваги завдяки реальному масштабованому прийняттю великими країнами. Біткойн є інструментом інфляції/геополітичного хеджування, і йому реально потрібно ще 4-12 років, щоб повністю подолати традиційну історичну роль золота.

Оскільки листопадові вибори в США наближаються, а політика ФРС залишається незрозумілою, очікується, що акції зростуть, а недоларові фіатні валюти впадуть під сильним тиском. Однак дуже реактивна політика ФРС, що передбачає швидке зниження процентних ставок, може перевернути структуру через наплив відступів у кейнсіанському стилі.

Жодна з цих геополітичних макроекономічних подій не є негативною для Stabull, незалежно від того, в який бік вони розгорнуться. Тема, яку неможливо зупинити, полягає в тому, що торгівля рухається «в ланцюжку» і Stablecoin / Індустрія RWA наступного року виходить з лабораторії в дику природу.

Феномен Memecoin і рефлексія індустрії

Зростання мемкойнів на цьому етапі циклу є безпрецедентним і, здається, відображає ширші суспільні проблеми. До цього популярність мемкойнів була індикатором пізніх вершин циклу, залишаючи на ринку цікавість щодо того, чи це викид, чи загальний показник того, що мемкойни не мають значення щодо напрямку. Цього разу мемкойни додали безпрецедентного зростання невдовзі після схвалення BTC ETF, а дегенеративна активність «економії уваги» призвела до появи кількох мемкойнів.

Спочатку низькі бар’єри входу спричинили насичення ринку, яке саме по собі було спричинено бажанням отримати швидкі, дешеві та легкі гроші, які не мали користі. Це завжди було нестійким, і ми не здивовані витоком ліквідності з мем-койнів із середини березня.

Навпаки, «літо DeFi» 2019 року призвело до появи багатьох практичних додатків або альткойнів, які пережили 5-ту епоху; такі як AMM, децентралізоване запозичення/кредитування та інші ключові фінансові інфраструктури. Однак останні 6 місяців не дали переконливих доказів того, що настав справжній цикл альткойнів.

Макро бізнес-середовище

Зараз центральні банки, за винятком Японії, перебувають під тиском, щоб перейти від політики кількісного посилення останніх двох років до певної форми пом’якшення, яка відновить комфорт балансів у комерційних, інвестиційних банках і регіональних банківських структурах.

По суті, глобальні ринки справляються з падінням довіри, пов’язаним із довгостроковою політикою нульової відсоткової ставки, і додатковим тиском трильйонів доларів стимулювання після початку кризи Covid. Криза вартості життя, що виникла внаслідок агресивного підвищення ставок, сильно вплинула на середній клас. Більше того, реакційна політика, що виникла внаслідок кризи, така як мандати, закриття підприємств, звільнення, збільшення особистого боргу, зростання інфляції та витрат на особисте споживання призвели до того, що багато західних країн (а також банківський, фінансовий і будівельний сектори Китаю) на межі цивілізаційної кризи.

Геополітична нестабільність і регуляторні проблеми також вплинули на криптоіндустрію. Дроти були заморожені через легковажне дебанкінг. Зникнення деяких співробітників постачальників порушило регулярний потік B2B-діалогу в компаніях, які були піддані конфліктним точкам. Нечітка нормативна база від SEC і абсолютно божевільний тягар відповідності призвели до того, що лише кілька «благословенних» корпорацій змогли вийти на ринок.

Враховуючи розгортання GBTC, продажі BTC з боку уряду Німеччини та тиск, що зростає через очікувані продажі Mt. Gox, у поєднанні з бажанням Stabull.Finance для запуску в сприятливі ринкові умови, варто ретельно розглянути терміни нашого очікуваного TGE.

Зважаючи на це, галузь перебуває в процесі очищення від безкорисних мемекойнів. У цей час, Stabull Команда воліла б розпочати фазу раннього зміцнення ринку, а не розриву та слабкості. Проте ми впевнені, що ринок перебуває на порозі зміцнення, і наша підготовка та тактика допоможуть нам пережити будь-який потенційний короткочасний шторм.

Знову ж таки світові тенденції не впливають StabullProduct-Market-Fit або шлях до ринку, але це більше міркування щодо ліквідності/часу для сприятливого запуску.

Нагадування: Що таке StabullБачення?

У нас є унікальна можливість демократизувати процентні ставки на валютних і товарних ринках. .

Ми робимо це, вирішуючи «відсутню інфраструктуру» в нашій галузі – капіталоефективний децентралізований механізм обміну з майже миттєвою та повною остаточністю клірингу та розрахунків.

• Розроблено спеціально для Stablecoin та емітенти RWA.

Надання простого інтерфейсу користувача для обміну або отримання прибутку для всіх типів користувачів.

Надання простого інтерфейсу користувача та конкурентоспроможного дизайну для голосування щодо процентних ставок і ключових питань управління.

Це узгоджується з новими змінами в макроекономічній політиці. Ми бачимо широкі розмови/пропозиції багатьох країн щодо зменшення/скасування податку на прибуток і фінансування державних витрат за допомогою тарифів/податку на споживання.

– У світі FX & Commodities $STABUL перебуває на шляху поступової децентралізації, де в нашій остаточній формі (2025) власники зможуть конкурувати/голосувати за те, якими будуть відсоткові ставки для їхніх бажаних активів. тобто енергія повертається до споживачів комунальних послуг.

Теорія ігор і залучення ліквідності

• Чим більш ліквідні, тим більшими та частими (швидкість грошей) можуть бути свопи.
• Чим більші та часті свопи, тим більші комісії за транзакції.
• Що більше комісії за транзакції, то більше APY.
• А токен управління $Stabul гейміфікує APY за допомогою здорової конкуренції.

Stabull встала на шлях поступової децентралізації таким чином, що дозволяє власникам токенів впливати на ставки через конкуренцію та голосування за те, як має розподілятися дохід від їхніх бажаних активів; таким чином повертаючи владу та функцію корисності споживачам.

– GameTheory проста на такому огляді 40,000 XNUMX футів, але потребує ретельного обдумування кожного етапу StabullПрогнозований життєвий цикл, і ми залучили кілька великих умів, щоб змоделювати все це.

Теоретичний приклад ендшпілю:

Враховуючи фонд грошового ринку середнього розміру, припустімо, що у вас є 100 мільйонів доларів США для розгортання з дорученням заробляти мінімум 6% APY, і ви розгортаєте в мільйон доларів США/USDc басейн на Stabull (який ще не живий).

Якщо мільйони доларів США (https://mountainprotocol.com) становить 50% пари, причому 5% уже вбудовано (фонди ФРС наразі становлять 5.25%), результат становить 2.5% APY на капітал у розмірі 99 мільйонів доларів США, залучений із нульовим валютним ризиком, враховуючи той факт, що це мільйони доларів США/USDC пару.

Додаючи ліквідність, LP автоматично вступає в Stabull програма видобутку ліквідності, яка націлена на 6% APY (разом дорівнює 8.5% APY). На решту $1 мільйона партнер з ліквідності купує $1 мільйон $Stabul, щоб отримати право голосу, необхідне для збільшення APY у мільйонах доларів США/USDc пул з 6% до 10% на наступний квартал, залишаючи результат 12.5%.

Після віднімання початкових інвестицій у розмірі 1 мільйона доларів, використаних для купівлі права голосу, загальний прибуток становитиме 11.5% APY. Проте LP все ще зберігає капітальну вартість від початкової покупки та має право голосувати за структуру на наступний квартал.

По суті, існує сильний стимул отримати (купити) право голосу, щоб збільшити APY, особливо коли вартість становить лише 1%.

Цей сценарій стає реалістичним, а також:

– Уникнення можливості невиконання доставки.

– Самоохорона зберігається.

– Дозволяє страхуватися від злому/експлойту (Stabull спрямовує 5% усіх комісій за транзакції до страхового пулу).

– Жодних блокувань/періодів охолодження при погашенні платівок.

– Досягнення повної остаточності та розрахунків за будь-якими свопами, а також прозорість, оскільки ліквідність є on-chain

Вибудовуючи стратегію назовні, Stabull має намір включити сторонні Neobanks, протоколи запозичень/кредитування та навіть централізованих менеджерів фондів, які пропонують продукти зі структурованим доходом або кошик у стилі SDRdex продукти, які можуть програмно автоматично відновлювати баланс, торкнувшись Stabullліквідність.

Real-World Asset (RWA) і Stablecoin Інформація про галузь

– Ми займаємося з 20+ stablecoin емітентів, 30+ емітентів RWA, 20+ необанків.

– Існує зростаюча тенденція від fiat-to-stablecoin перетворення для різних випадків використання.

– У той час як впровадження відбувається повільніше, прийняття не-USD stablecoins покращується та очікується зростання по суті в найближчі місяці. .

– Основні проблеми для залучення токенізованих товарних ринків (наприклад, золота, срібла) пов’язані з їх відносною «новизною» щодо ідеї динамічних стабільних свопів. Проте ведуться плідні переговори з товарними, казначейськими, приватними кредитними платформами та платформами, що підтримують нерухомість.

– У результаті ми очікуємо значного зростання RWA у 2025 році.

Більш конкретно:

• RWA зараз є великою темою, і цей підсектор отримав серйозне фінансування від таких, як BUIDL Fund BlackRock, аж до індивідуальних початкових інвесторів. Це нагадує нам венчурний капітал 2016 року та приватне фінансування інфраструктури DeFi.
• Багато проектів випустили активи в мережу; але ліквідність у багатьох мережах. Деякі мають все на Stellar, переходячи на Ethereum / Polygon. Деякі з них на Avalanche переходять на HashGraph. Так далі і так далі.

StabullПозиція компанії полягає в тому, що уніфікація найкращих практик, стандартизація вибору технологій/ланцюгів є необхідним процесом, через який проходить галузь.

Ми, як базовий постачальник інфраструктури, інтегруємо будь-який ланцюжок і завантажуємо будь-який пул, якщо партнери забезпечать початкову ліквідність і маркетинг.

Ми очікуємо, що протягом 12 місяців ліквідність зосередиться між 2-3 мережами.

Розвиток продукту та бізнесу:

– Функція «Сховища» наближається до завершення.

– Завершено розробку програми видобутку ліквідності.

– Додаткові пули ліквідності на Ethereum і Polygon буде додано протягом наступних кількох днів і буде видно на dapp.

– У діалозі з 4 іншими мережами для стратегічної інтеграції. Більшість із них є тристоронніми угодами між екосистемними фондами, RWA/Stablecoin емітенти + їхні партнери по ліквідності.

– Програма Liquidity Mining, яка запущена в дію, дозволить нам просуватися вперед із різноманітними кампаніями із залучення користувачів, підвищення впізнаваності бренду та соціальних кампаній.

StabullОсновні KPI прості: TVL і обсяг обміну. Ми тільки починаємо.

Наприкінці липня під час підготовки до TGE ми переключимо нашу увагу на програми публічного продажу та запуску.

Планування події генерації токенів (TGE):

– Як уже згадувалося, ми ретельно розглядаємо терміни та ринкові умови, щоб отримати найкращий результат Stabull's TGE.

– Не називаючи імен, ми дивилися круто DEX проект набрав 100 мільйонів TVL, здобув 200 тисяч + X підписників і витратив понад 1.5 мільйона доларів на Bybit та інші великі списки, KOL, медіа тощо, і в результаті ціна відкриття становила 1/10 частину їхньої передпродажної ціни. Один із багатьох проектів венчурного капіталу з високим FDV/низьким float, запущених із подібними результатами за останні 4 місяці.

– Для порівняння Stabull становитиме крихітний MCAP у розмірі 2.25 млн доларів, низький FDV/високий float у день 1 без хижацьких венчурних капіталів і збалансований розподіл токенів.

Перспективи на майбутнє:

– Позиціонування Stabull як 10 найкращих брендів DeFi.

– Пропонувати альтернативу SWIFT і Лондонській біржі металів.

– Підтримка росту stablecoin та екосистема RWA.

– Прихильність до частих оновлень і прозорого спілкування.

– Вихід із розробки до запуску в липні/серпні.

– Прогресивна децентралізація після TGE (портали голосування DAO, що використовують технологію HoloChain для децентралізації передніх і бек-ендів тощо протягом решти 2024 року та першого півріччя 1 року).

– Більше пулів, більше ліквідності, більше інтеграцій NeoBank і DeFi на регулярній основі.

Світле майбутнє – і децентралізоване!

Ми цінуємо вашу постійну підтримку, коли ми працюємо над реалізацією Stabullбачення демократизації процентних ставок і забезпечення надійної інфраструктури для криптофінансового ландшафту, що розвивається. Ви можете зв’язатися з командою на нашому Discord, або слідкуйте за оновленнями на X, перейшовши за цим @StabullФінансові установи або на LinkedIn, підписавшись Stabull Фінансові установи.