Stabull Atualizações do projeto e insights do setor, julho de 2024
Sumário Executivo
Stabull continua a fazer progressos significativos em direcção ao nosso objectivo de democratizar as taxas de juro e fornecer infra-estruturas robustas para stablecoinse ativos do mundo real (RWAs) no espaço criptográfico.
Destaques de desenvolvimento e lançamento:
– O desenvolvimento do produto está no caminho certo, com os cofres DeFi (os sistemas inteligentes baseados em contratos que gerenciam e otimizam automaticamente ativos para gerar rendimento) quase concluídos.
– O recurso “Vaults” permite aos usuários apostar tokens LP e participar do Programa de Mineração de Liquidez.
– Faltam poucos dias para que os cofres sejam lançados – Atualmente finalizando as auditorias.
– Projeto do Programa de Mineração de Liquidez finalizado, abordando questões de distribuição de tokens pré-TGE. Ou seja, quando o programa de liquidez estiver ativo, o APY mostrará 0%, mas todos os primeiros apostadores serão recompensados com um lançamento aéreo pós-TGE por fornecer liquidez antecipada. Esta é uma forma de garantir que nenhum token de governança circule antes da TGE para um lançamento justo e limpo.
- Pools de liquidez adicionais sendo adicionados, incluindo Digital JPY (GYEN), Brazilian Digital Token (BRZ) e StraitsX Singapore Dollar (XSGD). Estamos adicionando novos parceiros/pools regularmente agora.
– As parcerias para listagens em bolsas e campanhas de aquisição de utilizadores estão a ser finalizadas em preparação para o lançamento, enquanto a maior parte das parcerias de criação de mercado, plataforma de lançamento, aquisição de utilizadores, KOL, RP/Mídia foram finalizadas.
– Nós nos envolvemos com mais de 20 stablecoin emissores, mais de 30 emissores de RWA e mais de 20 neobancos (de talvez 1,000). Isto também nos deu grande visibilidade em todo o RWA/Stablecoin indústria globalmente – mais sobre isso abaixo.
Sentimento do mercado:
– As condições de mercado têm sido instáveis para o Bitcoin, enquanto ele se consolida abaixo dos máximos anteriores. Altcoins desde meados de março experimentaram quedas e capitulações não vistas em ciclos de alta anteriores. Tomamos a decisão certa de não apressar a TGE antes que o atual sentimento negativo da altcoin se espalhasse pelo sistema.
– O Bitcoin permanece estruturalmente otimista, com uma meta de novo ATH até o Natal de 2024.
– A mudança para projetos de qualidade e o afastamento das moedas meme está se tornando aparente desde a semana passada.
– Crescente adoção de stablecoinOs mercados financeiros, especialmente os baseados em dólares americanos, impulsionados por ineficiências nos sistemas financeiros tradicionais, continuam inabaláveis.
– Aumento do interesse em não-USD stablecoinse RWAs apresentam oportunidades para Stabullinfraestrutura.
O processo de Stabull Visão:
- Democratize as taxas de juros e transfira o poder para os usuários ao longo do tempo.
- Fornecer infra-estruturas eficientes e de baixo custo para stablecoinse RWAs.
- Capacitando os usuários com autocustódia e liquidez transparente na rede.
- Apoiando o crescimento de todo stablecoin e ecossistema RWA.
- Oferecendo uma alternativa viável à infraestrutura financeira tradicional como SWIFT e London Bullion Exchange.
Estamos posicionados no momento e no lugar certos para capitalizar as maiores tendências em criptografia: Stablecoinse RWAs. Nosso ponto de vista único no setor nos permite uma vantagem informacional para adaptar nossa estratégia para melhor atender às necessidades em evolução deste mercado em rápido crescimento.
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Mais sobre análise de mercado, ciclos de mercado e liquidez
O ciclo de mercado atual difere significativamente dos ciclos anteriores de alta/baixa:
O Bitcoin permanece estruturalmente otimista, apesar das dificuldades do altcoin. Embora o BTC tenha entrado nas grandes ligas com a adição de ETFs, mineração estatal e o namoro de bilionários como Michael Dell, previu grandes volumes de vendas do governo alemão e do Monte. . Uma vez liberado, prevemos que o BTC se solidificará em novos ATHs até o Natal de 2024.
Além disso, estão surgindo evidências de que o BTC se dissociará totalmente de seu status anterior de ação especulativa de tecnologia em uma reserva genuína de valor.
O rompimento do Bullion (após um período de consolidação de mais de 25 anos!) coincide com o declínio do PetroDollar, no momento em que se espera que as nações BRICS+ convertam o comércio e as liquidações em moedas fiduciárias não-USD, apoiadas em ouro, para energia, defesa e agricultura. . O comércio não-USD do BRICS aumentou mais de 20% apenas nos últimos 4 anos.
A relevância desta reestruturação global deve se materializar nos próximos 12 meses, quando Bullion, BTC e “blockchain rails” entrarem em foco total através da adoção escalável ao vivo pelas principais nações. O Bitcoin é uma ferramenta de cobertura de inflação/geopolítica e, realisticamente, precisa de mais 4 a 12 anos para superar completamente o papel histórico tradicional do ouro.
À medida que as eleições de Novembro nos EUA se aproximam e a política da Fed permanece pouco clara, a expectativa geral é que as acções subam e que as moedas fiduciárias não-dólares caiam sob extrema pressão. Contudo, uma política altamente reactiva da Fed, caracterizada por uma rápida sucessão de cortes nas taxas, poderia perturbar o tecido com um influxo de digressões ao estilo keynesiano.
Nenhum destes eventos macroeconómicos geopolíticos é negativo para Stabull, seja qual for a maneira como eles se desdobram. O tema imparável é que o comércio está se movendo 'on-chain' e o Stablecoin / A indústria de RWA sairá do laboratório e entrará em ação no próximo ano.
Fenômeno Memecoin e Reflexão da Indústria
A ascensão das memecoins neste ponto do ciclo não tem precedentes e parece refletir questões sociais mais amplas. Antes disso, a popularidade das memecoins tem sido um indicador de picos tardios de ciclo, deixando o mercado curioso para saber se isso é um valor atípico ou um indicador geral de que as memecoins são irrelevantes em relação à direção. Desta vez, os memecoins adicionaram um aumento sem precedentes logo após as aprovações do ETF BTC, e a atividade degenerada da “economia de atenção” levou à explosão de vários memecoins.
Inicialmente, as baixas barreiras à entrada criaram a saturação do mercado, que por si só foi causada pelo desejo de obter dinheiro rápido, barato e fácil, sem utilidade. Isso sempre foi insustentável e não estamos surpresos com o vazamento de liquidez das moedas meme desde meados de março.
Por outro lado, o “Verão DeFi” de 2019 resultou em muitas aplicações práticas, ou Altcoins, que sobreviveram até a 5ª Época; como AMMs, empréstimos/empréstimos descentralizados e outras infra-estruturas financeiras essenciais. Os últimos 6 meses, no entanto, não ofereceram evidências conclusivas de que um verdadeiro ciclo Altcoin tenha chegado.
Ambiente macro de negócios
Actualmente, os Bancos Centrais, com excepção do Japão, estão sob pressão para mudar das políticas de restritividade quantitativa dos últimos dois anos para alguma forma de flexibilização que irá restaurar o conforto dos balanços em toda a estrutura bancária comercial, de investimento e regional.
Essencialmente, os mercados globais estão a lidar com um colapso de confiança associado à política de taxa de juro zero a longo prazo e com a pressão adicional de biliões de dólares de estímulo após o início da crise da Covid. A crise do custo de vida resultante dos aumentos agressivos das taxas teve um forte impacto na classe média. Além disso, as políticas reaccionárias que surgiram da crise, tais como mandatos, encerramentos de empresas, rescisões de emprego, o aumento da dívida pessoal, o aumento da inflação e despesas de consumo pessoal, trouxeram muitas nações ocidentais (e os sectores bancário, financeiro e de construção da China) à beira de uma crise civilizacional.
A instabilidade geopolítica e os desafios regulatórios também afetaram a indústria criptográfica. As transferências foram congeladas devido à desbancarização frívola. O desaparecimento de alguns funcionários de fornecedores interrompeu o fluxo regular do diálogo B2B em empresas expostas a pontos de conflito. Um quadro regulamentar pouco claro por parte da SEC e uma carga de conformidade absolutamente insana resultaram em apenas algumas empresas “abençoadas” capazes de entrar no mercado.
Dado o desenrolar do GBTC, as vendas de BTC do governo alemão e as pressões crescentes das vendas antecipadas do Mt. Gox, justapostas ao desejo de StabullPara que o financiamento seja lançado em condições de mercado favoráveis, vale a pena considerar cuidadosamente o momento do nosso TGE antecipado.
Impulsionando essa consideração, a indústria está no processo de se livrar dos memecoins de utilidade zero. Neste momento, o Stabull a equipe preferiria lançar-se em uma fase inicial de força do mercado, em vez de corte e fraqueza. No entanto, estamos confiantes de que o mercado está à beira do fortalecimento e que os nossos preparativos e táticas nos ajudarão a enfrentar qualquer potencial tempestade de curto prazo.
Mais uma vez, as tendências globais não afectam StabullProduto-Market-Fit ou caminho para o mercado, mas são mais considerações de liquidez/tempo para um lançamento favorável.
Lembrete: o que é StabullVisão?
Temos uma oportunidade única de democratizar as taxas de juros nos mercados de câmbio e commodities. .
Estamos fazendo isso abordando a “infraestrutura ausente” em nossa indústria – uma instalação de Swap descentralizada e eficiente em termos de capital, com finalidade quase instantânea e total na compensação e liquidação.
- Projetado especificamente por e para Stablecoin e emissores de RWA.
Fornecendo uma interface de usuário simples para trocar ou obter rendimento para todos os tipos de usuários.
Fornecendo uma interface de usuário simples e um design competitivo para votação sobre taxas de juros e questões importantes de governança.
Isto está alinhado com as novas mudanças emergentes na política macroeconómica. Estamos a assistir a negociações/propostas generalizadas de muitas nações para reduzir/abolir o imposto sobre o rendimento e financiar os gastos do governo com tarifas/imposto sobre o consumo.
– No mundo do FX & Commodities, $STABUL está num caminho de descentralização progressiva, onde na nossa forma final (2025), os detentores poderão competir/votar sobre quais serão as taxas de juro para os seus activos preferidos. ou seja, a energia volta para os consumidores dos serviços públicos.
Teoria dos Jogos e Atração de Liquidez
- Quanto mais líquidos, maiores e frequentes (velocidade do dinheiro) os swaps podem ser.
- Quanto maiores e frequentes forem os swaps, maiores serão as taxas de transação.
- Quanto mais taxas de transação, mais APY.
- E o token de governança $Stabul gamifica o APY por meio de uma competição saudável.
Stabull embarcou num caminho de descentralização progressiva de uma forma que permite aos detentores de tokens influenciar as taxas através da concorrência e da votação sobre como o rendimento deve ser atribuído aos seus activos preferidos; transferindo assim o poder e a função da utilidade de volta aos consumidores.
– A GameTheory é simples em uma visão de 40,000 pés, mas precisava de uma reflexão cuidadosa em cada estágio do jogo. Stabullciclo de vida projetado e trouxemos algumas grandes mentes para modelar tudo isso.
Exemplo teórico de final de jogo:
Dado um fundo do mercado monetário de médio porte, suponha que você tenha US$ 100 milhões para implantar, com a obrigação de ganhar um APY mínimo de 6%, e que você implemente em um fundo de USDm/USDc piscina em Stabull (que ainda não está no ar).
Se USDm (https://mountainprotocol.com) representa 50% do par, com 5% já incorporados (Fed Funds atualmente 5.25%), o resultado é 2.5% APY sobre capital de US$ 99 milhões implantado com risco cambial zero, considerando o fato de ser um USDm/USDC par.
Ao adicionar liquidez, o LP entra automaticamente no Stabull programa de mineração de liquidez que visa, digamos, 6% APY (coletivamente igual a 8.5% APY). Com o US$ 1 milhão restante, o parceiro de liquidez compra US$ 1 milhão de $ Stabul para obter o poder de voto necessário para aumentar o APY no USDm/USDc pool de 6% para 10% para o trimestre seguinte, deixando um resultado de 12.5%.
Uma vez subtraído o investimento inicial de US$ 1 milhão usado para comprar poder de voto, o retorno geral é de 11.5% APY. Porém, o LP ainda mantém o valor do capital da compra inicial e pode votar a estrutura para o trimestre seguinte.
Essencialmente, existe um forte incentivo para ganhar (comprar) poder de voto a fim de aumentar o APY, especialmente quando o custo é de apenas 1%.
Este cenário torna-se realista ao mesmo tempo que:
– Evitar a possibilidade de falha na entrega.
– A autocustódia é mantida.
– Permitindo seguro contra hacks/exploits (Stabull empurra 5% de todas as taxas de transação para um pool de seguros).
– Sem bloqueios/períodos de espera em resgates de LP's.
– Alcançar a finalização e liquidação total de quaisquer swaps, além de transparência porque a liquidez está na rede
Construindo a estratégia para fora, Stabull pretende incorporar Neobanks terceirizados, protocolos de empréstimo/empréstimo e até mesmo gestores de fundos centralizados que trazem produtos de renda estruturada, ou cesta/in estilo SDRdex produtos que podem ser reequilibrados automaticamente de forma programática, aproveitando Stabullliquidez.
Ativos do mundo real (RWA) e Stablecoin Insights do setor
– Nós nos envolvemos com mais de 20 stablecoin emissores, mais de 30 emissores de RWA, mais de 20 neobancos.
– Há uma tendência crescente de fiat-to-stablecoin conversão para vários casos de uso.
– Embora a adoção seja mais lenta, a adoção de moedas não-USD stablecoins está melhorando e espera-se que aumente substancialmente nos próximos meses. .
– Os principais desafios em jogo para atrair mercados de mercadorias tokenizados (por exemplo, ouro, prata) envolvem a sua relativa “novidade” em relação à ideia de swaps dinâmicos e estáveis. No entanto, estão em curso negociações frutíferas com plataformas de matérias-primas, tesouraria, crédito privado e plataformas apoiadas por bens imobiliários.
– Como resultado, prevemos um crescimento significativo dos RWA em 2025.
Mais especificamente:
- Os RWA são um grande tema neste momento e o subsector recebeu financiamento saudável de empresas como o Fundo BUIDL da BlackRock até investidores individuais. Isso nos lembra de 2016 VC e financiamento privado em infraestrutura DeFi.
- Muitos projetos emitiram ativos on-chain; mas a liquidez está em muitas cadeias. Alguns têm tudo em Stellar, migrando para Ethereum / Polygon. Alguns estão no Avalanche mudando para o HashGraph. E assim por diante.
StabullA posição da empresa é que homogeneizar as melhores práticas e padronizar as escolhas/cadeias tecnológicas é um processo necessário pelo qual a indústria está passando.
Nós, como fornecedores de infraestrutura básica, integraremos qualquer cadeia e carregaremos qualquer pool, desde que os parceiros forneçam liquidez e marketing iniciais.
Esperamos que dentro de 12 meses a liquidez se concentre entre 2-3 cadeias.
Desenvolvimento de produtos e negócios:
– Recurso “Vaults” em fase de conclusão.
– Desenho do Programa de Mineração de Liquidez finalizado.
– Pools de liquidez adicionais no Ethereum e Polygon será adicionado nos próximos dias e ficará visível no dapp.
– Em diálogo com outras 4 redes para integrações estratégicas. A maioria são acordos tripartidos entre fundos ecossistêmicos, RWA/Stablecoin emissores + seus parceiros de liquidez.
– A entrada em operação do programa Liquidity Mining nos permitirá avançar com uma variedade de campanhas sociais, de aquisição de usuários e de reconhecimento de marca.
StabullOs principais KPIs do são simples: TVL e volume de swap. Estamos apenas começando.
Mudaremos nosso foco para os programas de venda pública/plataforma de lançamento no final de julho, na preparação para TGE.
Planejamento de Evento de Geração de Token (TGE):
– Conforme mencionado, estamos considerando cuidadosamente o momento e as condições de mercado para extrair o melhor resultado para Stabullé TGE.
– Sem citar nomes, assistimos a um vídeo legal DEX o projeto atingiu 100 milhões de TVL, ganhou 200 mil + X seguidores e gastou mais de US$ 1.5 milhão em Bybit e outras listagens grandes, KOL's, mídia etc. e o resultado foi que o preço de abertura foi 1/10 do preço de pré-venda. Um dos muitos projetos de VC de alto FDV/baixa flutuação lançados com resultados semelhantes nos últimos 4 meses.
- Por comparação Stabull será um pequeno MCAP de US$ 2.25 milhões, um FDV baixo/alta flutuação no dia 1, sem VCs predatórios e uma distribuição de tokens equilibrada.
Perspectiva futura:
– Posicionamento Stabull como uma das 10 principais marcas DeFi.
– Oferecendo uma alternativa ao SWIFT e ao London Bullion Exchange.
– Apoiar o crescimento do stablecoin e ecossistema RWA.
– Compromisso com atualizações frequentes e comunicação transparente.
– Saindo do desenvolvimento para o lançamento em julho/agosto.
– Descentralização progressiva pós TGE (portais de votação DAO, utilizando a tecnologia HoloChain para descentralizar front-ends e back-ends, etc. durante o restante de 2024 e primeiro semestre de 1).
– Mais pools, mais liquidez, mais integrações NeoBank e DeFi regularmente.
O futuro é brilhante – e descentralizado!
Agradecemos o seu apoio contínuo enquanto trabalhamos para concretizar StabullA visão de democratizar as taxas de juros e fornecer infraestrutura robusta para o cenário cripto-financeiro em evolução. Você pode se conectar com a equipe em nosso Discord, ou siga as atualizações no X seguindo @StabullFinanciar. ou no LinkedIn seguindo Stabull Financiar..
