Stabull Projectupdates en branche-inzichten juli 2024
Samenvatting
Stabull blijft aanzienlijke vooruitgang boeken in de richting van ons doel om de rentetarieven te democratiseren en daarvoor een robuuste infrastructuur te bieden stablecoins en Real World Assets (RWA's) in de crypto-ruimte.
Hoogtepunten van ontwikkeling en lancering:
– De productontwikkeling ligt op schema, waarbij DeFi-kluizen (de slimme contractgebaseerde systemen die activa automatisch beheren en optimaliseren om rendement te genereren) bijna voltooid zijn.
– Met de functie “Vaults” kunnen gebruikers LP-tokens inzetten en deelnemen aan het Liquidity Mining Program.
– Het duurt een paar dagen voordat de kluizen live gaan. – Momenteel worden de audits afgerond.
– Het ontwerp van het Liquidity Mining Program is afgerond, waarbij problemen met de tokendistributie vóór TGE worden aangepakt. Dit betekent dat wanneer het Liquiditeitsprogramma live is, APY 0% zal tonen, maar alle vroege stakers zullen worden beloond met een post-TGE-airdrop voor het verstrekken van vroege liquiditeit. Dit is een manier om ervoor te zorgen dat er geen governance-tokens vóór TGE circuleren voor een eerlijke en schone lancering.
- Er worden extra liquiditeitspools toegevoegd, waaronder Digital JPY (GYEN), Brazilian Digital Token (BRZ) en StraitsX Singapore Dollar (XSGD). We voegen nu regelmatig nieuwe partners/pools toe.
– Partnerschappen voor beursvermeldingen en campagnes voor gebruikersacquisitie worden afgerond ter voorbereiding op de lancering, terwijl de meeste partnerschappen op het gebied van marketmaking, launchpad, gebruikersacquisitie, KOL en PR/media zijn afgerond.
– We zijn met 20+ in gesprek gegaan stablecoin emittenten, meer dan 30 emittenten van risicogewogen activa en meer dan 20 neobanken (van de misschien wel 1,000). Dit heeft ons ook een grote zichtbaarheid gegeven in de gehele RWA/Stablecoin industrie wereldwijd – daarover hieronder meer.
Marktsentiment:
– De marktomstandigheden zijn schokkerig geweest voor Bitcoin, terwijl het consolideert onder eerdere recordhoogtes. Altcoins kenden sinds medio maart een daling en capitulatie die niet eerder in eerdere mid-bull-cycli werd waargenomen. We hebben de juiste beslissing genomen om TGE niet te overhaasten voordat het huidige negatieve altcoin-sentiment door het systeem spoelt.
– Bitcoin blijft structureel bullish, met als doel een nieuwe ATH tegen Kerstmis 2024.
– De verschuiving richting kwaliteitsprojecten en weg van mememunten wordt sinds vorige week duidelijk.
– Groeiende adoptie van stablecoinDe ontwikkelingen, met name op basis van de Amerikaanse dollar, worden gedreven door inefficiënties in traditionele financiële systemen en gaan onverminderd door.
– Toenemende belangstelling voor niet-USD stablecoins en risicogewogen activa bieden kansen voor Stabullde infrastructuur.
Het Stabull Visie:
- Democratiseer de rentetarieven en verleg de macht in de loop van de tijd naar de gebruikers.
- Het bieden van efficiënte, goedkope 'basis'-infrastructuur voor stablecoins en RWA's.
- Gebruikers voorzien van zelfbeheer en transparante liquiditeit in de keten.
- Ondersteuning van de groei van het geheel stablecoin en RWA-ecosysteem.
- Het bieden van een haalbaar alternatief voor traditionele financiële infrastructuur zoals SWIFT en de London Bullion Exchange.
We zijn op het juiste moment en op de juiste plaats gepositioneerd om te profiteren van de grootste trends in crypto: Stablecoins en RWA's. Ons unieke gezichtspunt in de branche biedt ons een informatievoordeel waarmee we onze strategie kunnen aanpassen om zo goed mogelijk tegemoet te komen aan de veranderende behoeften van deze snelgroeiende markt.
————————————————————————————————-
Meer over marktanalyse, marktcycli en liquiditeit
De huidige marktcyclus verschilt aanzienlijk van eerdere bull/bear-cycli:
Bitcoin blijft structureel bullish ondanks altcoin-problemen. Terwijl BTC de Big Leagues is binnengegaan met de toevoeging van ETF's, nationale mijnbouw en de verkering van miljardairs zoals Michael Dell, moeten de verwachte grote verkopen van de Duitse overheid en Mount Gox eerst duidelijk worden voordat er weer duidelijkheid over de koers kan ontstaan. . Eenmaal goedgekeurd, verwachten we dat BTC tegen Kerstmis 2024 zal stollen op nieuwe ATH's.
Bovendien komen er aanwijzingen naar voren dat BTC zich volledig zal ontkoppelen van zijn eerdere status als speculatief technologieaandeel in een echte waardeopslag.
De uitbraak van Bullion (na een consolidatieperiode van meer dan 25 jaar!) valt samen met de daling van de PetroDollar, net op het moment dat de BRICS+-landen naar verwachting hun handel en nederzettingen zullen omzetten in niet-USD, door bullion ondersteunde fiatvaluta's voor energie, defensie en landbouw. . Alleen al in de afgelopen vier jaar is de BRICS-handel buiten de USD met ruim 20% gestegen.
De relevantie van deze mondiale herstructurering zou zich in de komende twaalf maanden moeten manifesteren, wanneer Bullion, BTC en ‘blockchain rails’ volledig in beeld komen via live schaalbare adoptie door grote landen. Bitcoin is een instrument voor inflatie/geopolitieke hedging en heeft realistisch gezien nog 12 tot 4 jaar nodig om de traditionele historische rol van goud volledig in te halen.
Nu de Amerikaanse verkiezingen in november dichterbij komen en het Fed-beleid onduidelijk blijft, is de algemene verwachting dat aandelen zullen stijgen en niet-dollar fiatvaluta's onder extreme druk zullen dalen. Een zeer reactief beleid van de Fed, met een snelle opeenvolging van renteverlagingen, zou de situatie echter op zijn kop kunnen zetten met een toevloed van uitweidingen in Keynesiaanse stijl.
Geen van deze geopolitieke macro-economische gebeurtenissen is negatief voor de economie Stabull, op welke manier ze zich ook ontvouwen. Het onstuitbare thema is dat de handel zich 'on-chain' verplaatst en de Stablecoin / De RWA-industrie komt volgend jaar uit het laboratorium en de natuur in.
Memecoin-fenomeen en industriereflectie
De opkomst van memecoins op dit punt in de cyclus is ongekend en lijkt bredere maatschappelijke kwesties te weerspiegelen. Voordien was de populariteit van memecoins een indicator voor late cyclustoppen, waardoor de markt nieuwsgierig werd naar de vraag of dit een uitschieter is of een algemene indicator dat memecoins niet relevant zijn met betrekking tot de richting. Deze keer zorgden memecoins voor een ongekende stijging kort na de goedkeuring van de BTC ETF, en de gedegenereerde ‘aandachtseconomie’-activiteit leidde ertoe dat meerdere memecoins op het toneel explodeerden.
Aanvankelijk zorgden lage toetredingsdrempels voor marktverzadiging, die op zichzelf werd veroorzaakt door de wens om snel, goedkoop en gemakkelijk geld na te streven dat geen nut had. Dit was altijd onhoudbaar en het verbaast ons niet dat er sinds medio maart liquiditeit uit meme-munten lekt.
Daarentegen resulteerde de “DeFi-zomer” van 2019 in veel praktische toepassingen, of Altcoins, die overleefden tot in het 5e tijdperk; zoals AMM's, gedecentraliseerd lenen/uitlenen en andere belangrijke financiële infrastructuren. De afgelopen zes maanden hebben echter geen sluitend bewijs geleverd dat er een echte Altcoin-cyclus is aangebroken.
Macro zakelijke omgeving
Momenteel staan de centrale banken, met uitzondering van Japan, onder druk om over te stappen van het kwantitatieve verkrappingsbeleid van de afgelopen twee jaar naar een vorm van versoepeling die het comfort op de balansen van de commerciële, zakenbanken en regionale bankstructuren zal herstellen.
In wezen hebben de mondiale markten te maken met een ineenstorting van het vertrouwen als gevolg van het langetermijn-nulrentebeleid en de extra druk van biljoenen dollars aan stimuleringsmaatregelen na het uitbreken van de Covid-crisis. De daaruit voortvloeiende kosten van levensonderhoud als gevolg van agressieve renteverhogingen hebben zware gevolgen gehad voor de middenklasse. Bovendien heeft het reactionaire beleid dat voortkwam uit de crisis, zoals mandaten, bedrijfssluitingen, ontslag van werknemers, de stijging van de persoonlijke schulden, de stijging van de inflatie en de persoonlijke consumptieve uitgaven, veel westerse landen (en de Chinese bank-, financiële en bouwsector) ertoe gebracht aan de rand van een beschavingscrisis.
Geopolitieke instabiliteit en uitdagingen op het gebied van de regelgeving hebben ook gevolgen gehad voor de crypto-industrie. Draden zijn bevroren als gevolg van frivole de-banking. De verdwijning van een deel van het personeel van leveranciers heeft de reguliere stroom van B2B-dialoog verstoord in bedrijven die zijn blootgesteld aan controversiële hotspots. Een onduidelijk regelgevingskader van de SEC en een absoluut waanzinnige nalevingslast hebben ertoe geleid dat slechts een paar ‘gezegende’ bedrijven de markt hebben kunnen betreden.
Gezien de afbouw van GBTC, de BTC-verkopen van de Duitse overheid en de toenemende druk als gevolg van de verwachte Mt. Gox-verkopen, gecombineerd met de wens om StabullOm financiering te kunnen lanceren in gunstige marktomstandigheden, is het de moeite waard om zorgvuldig de timing van onze verwachte TGE te overwegen.
Deze overweging is de drijvende kracht achter de industrie, die bezig is zichzelf te zuiveren van memecoins die geen nut hebben. Op dit moment is de Stabull Het team zou liever in een fase van vroege marktsterkte terechtkomen, dan in een fase van zwakte en zwakte. Toch hebben we er vertrouwen in dat de markt op het punt staat te versterken, en dat onze voorbereidingen en tactieken ons zullen helpen elke mogelijke kortetermijnstorm te doorstaan.
Ook hier hebben de mondiale trends geen invloed Stabull's Product-Market-Fit of path-to-market, maar zijn meer liquiditeits-/timingoverwegingen voor een gunstige lancering.
Herinnering: wat is Stabull's Visie?
Wij hebben een unieke kans om dat te doen democratiseren van de rentetarieven op de valuta- en grondstoffenmarkten. .
We doen dit door de ‘ontbrekende infrastructuur’ in onze sector aan te pakken – een kapitaalefficiënte gedecentraliseerde swapfaciliteit met vrijwel onmiddellijke en totale finaliteit in clearing en afwikkeling.
- Speciaal ontworpen door en voor Stablecoin en RWA-emittenten.
Het bieden van een eenvoudige gebruikersinterface voor het ruilen of verdienen van opbrengst voor alle gebruikerstypen.
Biedt een eenvoudige gebruikersinterface en een competitief ontwerp voor het stemmen over rentetarieven en belangrijke bestuurskwesties.
Dit sluit aan bij de nieuwe macro-economische beleidsverschuivingen. We zien wijdverspreide gesprekken/voorstellen van veel landen om de inkomstenbelasting te verlagen/af te schaffen en in plaats daarvan de overheidsuitgaven te financieren met tarieven/consumptiebelasting.
– In de wereld van FX & Commodities bevindt $STABUL zich op een pad van progressieve decentralisatie, waarbij in onze definitieve vorm (2025) houders zullen kunnen concurreren/stemmen over wat de rentetarieven zullen zijn voor hun favoriete activa. dat wil zeggen dat de macht teruggaat naar de consumenten van nutsvoorzieningen.
Speltheorie en liquiditeitsaantrekking
- Hoe meer liquide, hoe groter en frequenter (de snelheid van het geld) swaps kunnen zijn.
- Hoe groter en frequenter de swaps, hoe meer transactiekosten.
- Hoe meer transactiekosten, hoe meer APY.
- En het Governance-token $Stabul gamificeert de APY via gezonde concurrentie.
Stabull is een pad van progressieve decentralisatie ingeslagen op een manier die tokenhouders in staat stelt de tarieven te beïnvloeden door middel van concurrentie en stemmen over hoe de opbrengst moet worden toegewezen aan hun favoriete activa; waardoor de macht en functie van nutsvoorzieningen terug naar de consument wordt verschoven.
– De Speltheorie is eenvoudig op zo'n 40,000 meter afstand, maar er moest zorgvuldig over nagedacht worden bij elke fase van het proces. Stabull's verwachte levenscyclus en we hebben een aantal geweldige geesten ingeschakeld om dit allemaal te modelleren.
Theoretisch eindspelvoorbeeld:
Gegeven een middelgroot geldmarktfonds, neem dan aan dat u $100 miljoen moet inzetten, met een mandaat om minimaal 6% APY te verdienen, en dat u inzet in een USDm/USDc zwembad aan Stabull (die nog niet live is).
Als USDm (https://mountainprotocol.com) is goed voor 50% van het paar, waarvan 5% al is ingebed (Fed Funds momenteel 5.25%). Het resultaat is 2.5% APY op $99 miljoen ingezet kapitaal zonder valutarisico, gezien het feit dat het een USDm/USDC paar.
Door liquiditeit toe te voegen, treedt de LP automatisch toe tot de Stabull liquiditeitsmijnprogramma dat zich richt op bijvoorbeeld 6% APY (gezamenlijk gelijk aan 8.5% APY). Met de resterende $1 miljoen koopt de liquiditeitspartner $1 miljoen aan $Stabul om de stemmacht te verkrijgen die nodig is om de APY in de USDm te verhogen.USDc pool van 6% naar 10% voor het daaropvolgende kwartaal, waardoor een uitkomst van 12.5% overblijft.
Zodra de initiële investering van $1 miljoen, gebruikt om stemrecht te kopen, wordt afgetrokken, bedraagt het totale rendement 11.5% APY. De LP behoudt echter nog steeds de kapitaalwaarde van de initiële aankoop en mag stemmen over de structuur voor het volgende kwartaal.
In wezen is er een sterke prikkel om stemrecht te verwerven (aan te kopen) om de APY te verhogen, vooral als de kosten slechts 1% bedragen.
Dit scenario wordt realistisch en tegelijkertijd:
– Voorkomen dat de levering niet lukt.
– De zelfbeheersing blijft behouden.
– Verzekering mogelijk maken tegen hacks/exploits (Stabull 5% van alle transactiekosten naar een verzekeringspool vloeit).
– Geen lock-ups/afkoelingsperioden voor inwisselingen op LP's.
– Het bereiken van totale finaliteit en afwikkeling van eventuele swaps plus transparantie omdat de liquiditeit on-chain is
De strategie naar buiten toe opbouwen, Stabull is van plan om neobanken van derden, leen-/leningsprotocollen en zelfs gecentraliseerde fondsbeheerders op te nemen die gestructureerde inkomensproducten of SDR-achtige mandjes/inkomens aanbiedendex producten die programmatisch automatisch opnieuw in evenwicht kunnen worden gebracht door gebruik te maken van Stabull's liquiditeit.
Real-World Asset (RWA) en Stablecoin Industrie inzichten
– We zijn met 20+ in gesprek gegaan stablecoin emittenten, 30+ RWA-emittenten, 20+ neobanken.
– Er is een groeiende trend van fiat-to-stablecoin conversie voor verschillende gebruiksscenario's.
– Hoewel de adoptie langzamer gaat, is de adoptie van niet-USD stablecoins verbetert en zal naar verwachting toenemen wezenlijk in de komende maanden. .
– De belangrijkste uitdagingen die op het spel staan bij het aantrekken van tokenized grondstoffenmarkten (bijvoorbeeld goud, zilver) hebben betrekking op hun relatieve “nieuwheid” ten aanzien van het idee van dynamische stabiele swaps. Toch zijn er vruchtbare gesprekken aan de gang met platforms voor grondstoffen, staatsobligaties, particuliere kredieten en door onroerend goed ondersteunde platforms.
– Als gevolg daarvan verwachten wij een aanzienlijke groei van de RWA in 2025.
Specifieker:
- RWA's zijn momenteel een belangrijk thema en de subsector heeft gezonde financiering ontvangen van onder meer BlackRock's BUIDL Fund tot aan individuele startinvesteerders. Het doet ons denken aan de durfkapitaal- en particuliere financiering van de DeFi-infrastructuur uit 2016.
- Veel projecten hebben assets on-chain uitgegeven; maar de liquiditeit is op veel chains. Sommige hebben alles op Stellar, en gaan naar Ethereum / Polygon. Sommigen zijn op Avalanche en verhuizen naar HashGraph. enzovoort.
StabullHet standpunt van het bedrijf is dat het homogeniseren van best practices en het standaardiseren van technologische keuzes/ketens een noodzakelijk proces is waar de industrie doorheen gaat.
Wij als aanbieder van fundamentele infrastructuur zullen elke keten integreren en elke pool laden, zolang partners zorgen voor initiële liquiditeit en marketing.
Wij verwachten dat de liquiditeit zich binnen twaalf maanden zal concentreren tussen twee à drie ketens.
Product- en bedrijfsontwikkeling:
– De functie “Kluizen” nadert zijn voltooiing.
– Het ontwerp van het Liquidity Mining-programma is afgerond.
– Extra liquiditeitspools op Ethereum en Polygon wordt de komende dagen toegevoegd en zal zichtbaar zijn op de dapp.
– In dialoog met 4 andere ketens voor strategische integraties. De meeste zijn driepartijenovereenkomsten tussen ecosysteemfondsen, RWA/Stablecoin emittenten + hun liquiditeitspartners.
– Het Liquidity Mining-programma dat live gaat, stelt ons in staat verder te gaan met een verscheidenheid aan gebruikersacquisitie, merkbekendheid en sociale campagnes.
Stabull's kern-KPI's zijn eenvoudig: TVL & Swap-volume. We zijn nog maar net begonnen.
We zullen onze focus eind juli verleggen naar de openbare verkoop-/lanceringsprogramma's tijdens Prep voor TGE.
Token Generation Event (TGE) planning:
– Zoals gezegd houden we zorgvuldig rekening met de timing en de marktomstandigheden waarvoor we het beste resultaat willen behalen Stabull's TGE.
– Zonder namen te noemen keken we naar een coole DEX project heeft 100 miljoen TVL opgeleverd, 200 + X volgers gekregen en meer dan $ 1.5 miljoen uitgegeven aan Bybit en andere grote vermeldingen, KOL's, media enz. en het resultaat was dat de openingsprijs 1/10e was van hun voorverkoopprijs. Een van de vele High FDV/low float VC-projecten die de afgelopen vier maanden met vergelijkbare resultaten zijn gelanceerd.
- Ter vergelijking Stabull zal een kleine MCAP van $ 2.25 miljoen zijn, een lage FDV/hoge float op dag 1 zonder roofzuchtige VC's en een evenwichtige tokenverdeling.
Toekomstblik:
– Positionering Stabull als een top 10 DeFi-merk.
– Het aanbieden van een alternatief voor SWIFT en London Bullion Exchange.
– Ondersteuning van de groei van de stablecoin en RWA-ecosysteem.
– Inzet voor frequente updates en transparante communicatie.
– Uit ontwikkeling en lancering in juli/aug.
– Progressieve decentralisatie na TGE (DAO-stemportals, gebruikmakend van HoloChain-technologie om front- en back-ends enz. te decentraliseren gedurende de rest van 2024 en de eerste helft van 1).
– Meer pools, meer liquiditeit, meer NeoBank- en DeFi-integraties op regelmatige basis.
De toekomst is rooskleurig – en gedecentraliseerd!
Wij waarderen uw voortdurende steun terwijl we aan de realisatie werken Stabull's visie op het democratiseren van de rentetarieven en het bieden van een robuuste infrastructuur voor het zich ontwikkelende crypto-financiële landschap. U kunt verbinding maken met het team op onze Discord, of volg updates over X door te volgen @StabullFinance of op LinkedIn door te volgen Stabull Finance.
