Stabull Mises à jour du projet et aperçus de l'industrie juillet 2024

Préface

Stabull continue de faire des progrès significatifs vers notre objectif de démocratiser les taux d’intérêt et de fournir une infrastructure solide pour stablecoins et actifs du monde réel (RWA) dans l’espace crypto.

Faits saillants du développement et du lancement :

– Le développement du produit est en bonne voie, avec les coffres DeFi (les systèmes basés sur des contrats intelligents qui gèrent et optimisent automatiquement les actifs pour générer du rendement) en voie d'achèvement.

– La fonctionnalité « Vaults » permet aux utilisateurs de miser des jetons LP et de participer au programme Liquidity Mining.

– Les coffres-forts sont dans quelques jours avant d'être mis en service. – Les audits sont actuellement en cours de finition.

– La conception du programme d'extraction de liquidités a été finalisée, répondant aux problèmes de distribution de jetons avant TGE. Cela signifie que lorsque le programme de liquidité sera en ligne, APY affichera 0%, mais tous les premiers joueurs seront récompensés par un airdrop post TGE pour avoir fourni des liquidités précoces. C'est un moyen de garantir qu'aucun jeton de gouvernance ne circule avant TGE pour un lancement juste et propre.

- Des pools de liquidité supplémentaires seront ajoutés, notamment Digital JPY (GYEN), Brazil Digital Token (BRZ) et StraitsX Singapore Dollar (XSGD). Nous ajoutons régulièrement de nouveaux partenaires/pools.

– Les partenariats pour les listes d'échange et les campagnes d'acquisition d'utilisateurs sont en cours de finalisation en vue du lancement, tandis que la plupart des partenariats de tenue de marché, de rampe de lancement, d'acquisition d'utilisateurs, de KOL, de relations publiques/médias ont été finalisés.

– Nous nous sommes engagés avec plus de 20 personnes stablecoin émetteurs, plus de 30 émetteurs RWA et plus de 20 néobanques (sur peut-être 1,000 XNUMX). Cela nous a également donné une grande visibilité sur l'ensemble de la RWA/Stablecoin l’industrie à l’échelle mondiale – plus d’informations à ce sujet ci-dessous.

Sentiment du marché:

– Les conditions du marché ont été instables pour Bitcoin alors qu’il se consolide en dessous des précédents sommets historiques. Les Altcoins depuis la mi-mars ont connu des baisses et une capitulation jamais vues lors des précédents cycles de mi-haussier. Nous avons pris la bonne décision de ne pas précipiter TGE avant que le sentiment négatif actuel de l’altcoin ne se répande dans le système.

– Bitcoin reste structurellement haussier, avec un objectif de nouvel ATH d’ici Noël 2024.

– L’évolution vers des projets de qualité et l’abandon des pièces mèmes devient évidente depuis la semaine dernière.

– Adoption croissante de stablecoinLes économies, en particulier celles basées sur le dollar, motivées par les inefficacités des systèmes financiers traditionnels, se poursuivent sans relâche.

– Intérêt croissant pour les devises non-USD stablecoinLes s et les RWA présentent des opportunités pour Stabullses infrastructures.

Le Stabull Vision :

1. Démocratisez les taux d’intérêt et transférez le pouvoir aux utilisateurs au fil du temps.
2. Fournir une infrastructure de base efficace et peu coûteuse pour stablecoins et RWA.
3. Donner aux utilisateurs l’auto-garde et une liquidité transparente en chaîne.
4. Accompagner la croissance de l’ensemble stablecoin et l’écosystème RWA.
5. Offrant une alternative viable aux infrastructures financières traditionnelles comme SWIFT et le London Bullion Exchange.

Nous sommes positionnés au bon moment et au bon endroit pour capitaliser sur les plus grandes tendances en matière de crypto : Stablecoins et RWA. Notre point de vue unique dans l'industrie nous permet d'avoir un avantage informationnel pour adapter notre stratégie afin de répondre au mieux aux besoins changeants de ce marché en croissance rapide.

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En savoir plus sur l'analyse du marché, les cycles du marché et la liquidité

Le cycle de marché actuel diffère considérablement des cycles haussiers/baissiers précédents :

Bitcoin reste structurellement optimiste malgré les difficultés de l’altcoin. Alors que BTC est entré dans la cour des grands avec l'ajout des ETF, l'exploitation minière des États-nations et la cour de milliardaires tels que Michael Dell, les ventes en gros volume prévues du gouvernement allemand et de Mt. Gox doivent s'éclaircir avant que la clarté de l'orientation puisse se rétablir. . Une fois autorisé, nous prévoyons que BTC se solidifiera à de nouveaux ATH d’ici Noël 2024.

En outre, des preuves apparaissent que BTC se dissociera complètement de son statut antérieur de valeur technologique spéculative pour devenir une véritable réserve de valeur.

La cassure du lingot (après une période de consolidation de plus de 25 ans !) coïncide avec la baisse du PetroDollar, au moment même où les pays BRICS+ devraient convertir leurs échanges commerciaux et leurs règlements en monnaies fiduciaires non-USD, adossées au lingot, pour l'énergie, la défense et l'agriculture. . Le commerce des BRICS hors USD a augmenté de plus de 20 % au cours des quatre dernières années seulement.

La pertinence de cette restructuration mondiale devrait se matérialiser au cours des 12 prochains mois lorsque les lingots, le BTC et les « rails blockchain » seront pleinement mis en avant via une adoption évolutive en direct par les grandes nations. Bitcoin est un outil de couverture contre l’inflation et géopolitique et, de manière réaliste, il lui faudra 4 à 12 ans supplémentaires pour dépasser complètement le rôle historique traditionnel de l’or.

Alors que les élections américaines de novembre approchent et que la politique de la Fed reste floue, on s’attend généralement à une hausse des actions et à une chute des monnaies fiduciaires autres que le dollar sous une pression extrême. Cependant, une politique très réactive de la Fed, caractérisée par une succession rapide de baisses de taux, pourrait bouleverser la situation avec un afflux de digressions de type keynésien.

Aucun de ces événements géopolitiques et macroéconomiques n’est négatif pour Stabull, quelle que soit la manière dont ils se déroulent. Le thème imparable est que le trading évolue « en chaîne » et que le Stablecoin / L'industrie RWA sortira du laboratoire et entrera dans la nature l'année prochaine.

Phénomène Memecoin et réflexion sur l’industrie

La montée en puissance des memecoins à ce stade du cycle est sans précédent et semble refléter des problèmes sociétaux plus larges. Avant cela, la popularité des memecoins était un indicateur des sommets de fin de cycle, laissant le marché curieux de savoir s'il s'agit d'une valeur aberrante ou d'un indicateur global indiquant que les memecoins ne sont pas pertinents en termes de direction. Cette fois-ci, les memecoins ont ajouté une hausse sans précédent peu de temps après l’approbation de l’ETF BTC, et l’activité dégénérée de « l’économie de l’attention » a conduit à l’explosion de plusieurs memecoins sur la scène.

Initialement, de faibles barrières à l’entrée ont créé une saturation du marché, qui en soi était provoquée par le désir de rechercher de l’argent rapide, bon marché et facile, sans utilité. Cela a toujours été insoutenable et nous ne sommes pas surpris de la fuite de liquidités depuis la mi-mars.

En revanche, le « DeFi Summer » de 2019 a donné naissance à de nombreuses applications pratiques, ou Altcoins, qui ont survécu jusqu'à la 5e époque ; tels que les AMM, les emprunts/prêts décentralisés et d’autres infrastructures financières de base. Cependant, les 6 derniers mois n’ont pas fourni de preuve concluante de l’arrivée d’un véritable cycle Altcoin.

Environnement macro-économique

Actuellement, les banques centrales, à l’exception du Japon, sont sous pression pour abandonner les politiques de resserrement quantitatif des deux dernières années au profit d’une certaine forme d’assouplissement qui rétablirait le confort des bilans de l’ensemble des structures bancaires commerciales, d’investissement et régionales.

Essentiellement, les marchés mondiaux sont confrontés à un effondrement de la confiance associé à la politique de taux d’intérêt zéro à long terme et à la pression supplémentaire des milliards de dollars de mesures de relance suite au début de la crise de Covid. La crise du coût de la vie résultant des hausses agressives des taux a lourdement impacté la classe moyenne. De plus, les politiques réactionnaires nées de la crise, telles que les mandats, les fermetures d'entreprises, les licenciements, l'augmentation de la dette personnelle, la hausse de l'inflation et les dépenses de consommation personnelle, ont amené de nombreux pays occidentaux (et les secteurs chinois de la banque, de la finance et de la construction) au bord d’une crise de civilisation.

L’instabilité géopolitique et les défis réglementaires ont également affecté le secteur de la cryptographie. Les virements ont été gelés en raison d’un retrait bancaire frivole. La disparition de certains collaborateurs de fournisseurs a perturbé le flux régulier du dialogue B2B dans les entreprises exposées à des points chauds contentieux. Un cadre réglementaire peu clair de la part de la SEC et un fardeau de conformité absolument insensé ont permis à seulement quelques entreprises « bénies » d'entrer sur le marché.

Compte tenu du dénouement du GBTC, des ventes de BTC du gouvernement allemand et des pressions croissantes dues aux ventes anticipées de Mt. Gox, juxtaposées au désir de Stabull.Finance pour se lancer dans des conditions de marché favorables, il convient d'examiner attentivement le calendrier de notre TGE prévu.

À l’origine de cette considération, l’industrie est en train de se débarrasser des memecoins sans utilité. A cette époque, le Stabull L'équipe préférerait se lancer dans une phase précoce de vigueur du marché, plutôt que de fragilisation et de faiblesse. Pourtant, nous sommes convaincus que le marché est sur le point de se renforcer, et nos préparatifs et nos tactiques nous aideront à faire face à toute tempête potentielle à court terme.

Encore une fois, les tendances mondiales n'affectent pas Stabull's Product-Market-Fit ou path-to-market, mais il s'agit plutôt de considérations de liquidité/de timing pour un lancement favorable.

Rappel : Qu'est-ce que StabullLa Vision ?

Nous avons une occasion unique de démocratiser les taux d'intérêt sur les marchés des changes et des matières premières. .

Nous y parvenons en abordant « l’infrastructure manquante » dans notre secteur – une installation de swap décentralisée, efficace en termes de capital, avec une finalité quasi instantanée et totale en matière de compensation et de règlement.

• Conçu spécifiquement par et pour Stablecoin et émetteurs de RWA.

Fournir une interface utilisateur simple pour échanger ou gagner du rendement pour tous les types d'utilisateurs.

Fournir une interface utilisateur simple et une conception compétitive pour voter sur les taux d'intérêt et les principales préoccupations de gouvernance.

Cela correspond aux nouveaux changements de politique macroéconomique. Nous assistons à de nombreuses discussions/propositions de la part de nombreux pays visant à réduire/abolir l'impôt sur le revenu et à financer les dépenses gouvernementales avec des tarifs/taxes à la consommation.

– Dans le monde des changes et des matières premières, $STABUL est sur la voie d'une décentralisation progressive, où dans sa forme finale (2025), les détenteurs pourront rivaliser/voter sur les taux d'intérêt de leurs actifs préférés. c'est-à-dire que l'électricité revient aux consommateurs des services publics.

Théorie des jeux et attraction de liquidité

• Plus les swaps sont liquides, plus ils peuvent être importants et fréquents (vitesse de l'argent).
• Plus les swaps sont importants et fréquents, plus les frais de transaction sont élevés.
• Plus les frais de transaction sont élevés, plus l'APY est élevé.
• Et le jeton de gouvernance $Stabul gamifie l'APY via une saine concurrence.

Stabull s'est engagé sur la voie d'une décentralisation progressive de manière à permettre aux détenteurs de jetons d'influencer les taux par la concurrence et en votant sur la manière dont le rendement devrait être réparti sur leurs actifs préférés ; transférant ainsi le pouvoir et la fonction du service public aux consommateurs.

– La GameTheory est simple à une telle vue de 40,000 XNUMX pieds, mais a nécessité une réflexion approfondie à chaque étape du processus. Stabulldu cycle de vie projeté et nous avons fait appel à de grands esprits pour modéliser tout cela.

Exemple de fin de partie théorique :

Étant donné un fonds du marché monétaire de taille moyenne, supposons que vous disposiez de 100 millions de dollars à déployer, avec un mandat pour gagner un minimum de 6 % d'APY, et que vous déployiez dans un fonds de millions USD/USDc piscine sur Stabull (qui n'est pas encore en ligne).

Si millions de dollars (https://mountainprotocol.com) représente 50 % de la paire, dont 5 % sont déjà intégrés (les fonds fédéraux sont actuellement à 5.25 %). Le résultat est un APY de 2.5 % sur un capital de 99 millions de dollars déployé avec un risque de change nul, compte tenu du fait qu'il s'agit d'un million d'USD/USDC paire.

En ajoutant de la liquidité, le LP entre automatiquement dans le Stabull programme d'extraction de liquidités qui cible, par exemple, 6 % APY (collectivement égal à 8.5 % APY). Avec le million de dollars restant, le partenaire de liquidité achète 1 million de dollars de $Stabul pour obtenir le pouvoir de vote nécessaire pour augmenter l'APY en millions d'USD/USDc pool de 6% à 10% pour le trimestre suivant, laissant un résultat de 12.5%.

Une fois soustrait l’investissement initial de 1 million de dollars utilisé pour acheter du pouvoir de vote, le rendement global est de 11.5 % APY. Cependant, le LP conserve toujours la valeur en capital de l'achat initial et est autorisé à voter sur la structure pour le trimestre suivant.

Essentiellement, il existe une forte incitation à obtenir (acheter) du pouvoir de vote afin d'augmenter l'APY, en particulier lorsque le coût n'est que de 1 %.

Ce scénario devient réaliste tout en :

– Éviter les risques de non-livraison.

– L’auto-garde est maintenue.

– Permettre une assurance contre les hacks/exploits (Stabull pousse 5 % de tous les frais de transaction vers un pool d’assurance).

– Pas de périodes de blocage/de refroidissement pour les rachats de LP.

– Atteindre la finalité totale et le règlement de tous les swaps ainsi que la transparence car la liquidité est en chaîne

Construire la stratégie vers l’extérieur, Stabull a l'intention d'incorporer des néobanques tierces, des protocoles d'emprunt/prêt et même des gestionnaires de fonds centralisés qui proposent des produits à revenus structurés, ou un panier/in de type DTSdex des produits qui peuvent être rééquilibrés automatiquement par programme en exploitant Stabullla liquidité.

Actifs du monde réel (RWA) et Stablecoin Aperçus de l'industrie

– Nous nous sommes engagés avec plus de 20 stablecoin émetteurs, 30+ émetteurs RWA, 20+ néobanques.

– Il y a une tendance croissante au fiat-to-stablecoin conversion pour divers cas d'utilisation.

– Bien que l’adoption soit plus lente, l’adoption des devises non-USD stablecoins s'améliore et devrait augmenter substantiellement Dans les mois à venir. .

– Les principaux défis en jeu pour attirer les marchés de matières premières symboliques (par exemple, l'or, l'argent) concernent leur relative « nouveauté » par rapport à l'idée de swaps stables dynamiques. Pourtant, des négociations fructueuses sont en cours avec les plateformes adossées aux matières premières, au Trésor, au crédit privé et à l’immobilier.

– En conséquence, nous prévoyons une croissance significative des RWA en 2025.

Plus précisement:

• Les RWA sont un thème important à l'heure actuelle et le sous-secteur a reçu un financement important de la part de sociétés telles que le fonds BUIDL de BlackRock et d'investisseurs d'amorçage individuels. Cela nous rappelle le financement privé et par capital-risque de 2016 dans l’infrastructure DeFi.
• De nombreux projets ont émis des actifs sur la chaîne ; mais la liquidité est présente sur de nombreuses chaînes. Certains ont tout sur Stellar, et migrent vers Ethereum / Polygon. Certains sont sur Avalanche et passent à HashGraph. Etc., etc.

StabullLa position de est que l'homogénéisation des meilleures pratiques et la normalisation des choix/chaînes technologiques sont un processus nécessaire que traverse l'industrie.

En tant que fournisseur d'infrastructure de base, nous intégrerons n'importe quelle chaîne et chargerons n'importe quel pool, à condition que les partenaires fournissent la liquidité et le marketing initiaux.

Nous prévoyons que d’ici 12 mois, les liquidités se concentreront entre 2 et 3 chaînes.

Développement de produits et d'affaires :

– La fonctionnalité « Coffres » est en voie d’achèvement.

– La conception du programme d’extraction de liquidités est finalisée.

– Pools de liquidité supplémentaires sur Ethereum et Polygon sera ajouté dans les prochains jours et sera visible sur la dapp.

– En dialogue avec 4 autres chaînes pour des intégrations stratégiques. La plupart sont des accords tripartites entre fonds écosystémiques, RWA/Stablecoin émetteurs + leurs partenaires de liquidité.

– La mise en service du programme Liquidity Mining nous permettra d’avancer avec une variété de campagnes d’acquisition d’utilisateurs, de notoriété de marque et sociales.

StabullLes principaux KPI de sont simples : TVL et volume de swap. Nous ne faisons que commencer.

Nous nous concentrerons sur les programmes de vente publique et de rampe de lancement fin juillet lors de la préparation au TGE.

Planification d'événements de génération de jetons (TGE) :

– Comme mentionné, nous étudions attentivement le calendrier et les conditions du marché afin d’extraire le meilleur résultat pour StabullC'est TGE.

– Sans citer de noms, nous avons regardé un cool DEX Le projet a atteint 100 millions de TVL, gagné 200 1.5 + X abonnés et dépensé plus de 1 million de dollars sur Bybit et d'autres grandes annonces, KOL, médias, etc. et le résultat a été que le prix d'ouverture était de 10/4ème de leur prix de prévente. L'un des nombreux projets High FDV/low float VC lancés avec des résultats similaires au cours des XNUMX derniers mois.

- Par comparaison Stabull sera un minuscule MCAP de 2.25 millions de dollars, un flottant faible FDV/élevé le premier jour sans VC prédateurs et une distribution de jetons équilibrée.

Perspectives d'avenir :

– Positionnement Stabull en tant que top 10 des marques DeFi.

– Offrir une alternative à SWIFT et London Bullion Exchange.

– Accompagner la croissance du stablecoin et l’écosystème RWA.

– Engagement envers des mises à jour fréquentes et une communication transparente.

– Sortie du développement et lancement en juillet/août.

– Décentralisation progressive après TGE (portails de vote DAO, utilisant la technologie HoloChain pour décentraliser les frontaux et les back-ends, etc. pour le reste de 2024 et le premier semestre 1).

– Plus de pools, plus de liquidités, plus d'intégrations NeoBank & DeFi sur une base régulière.

L’avenir est radieux – et décentralisé !

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