Stabull تحديثات المشروع ورؤى الصناعة، يوليو 2024

ملخص تنفيذي

Stabull تواصل إحراز تقدم كبير نحو هدفنا المتمثل في إضفاء الطابع الديمقراطي على أسعار الفائدة وتوفير بنية تحتية قوية ل stablecoins وأصول العالم الحقيقي (RWAs) في مجال التشفير.

أبرز مميزات التطوير والإطلاق:

– يسير تطوير المنتج على المسار الصحيح، مع اقتراب خزائن DeFi (الأنظمة الذكية القائمة على العقود التي تدير الأصول وتحسينها تلقائيًا لتوليد العائد) من الاكتمال.

- تتيح ميزة "Vaults" للمستخدمين مشاركة رموز LP والمشاركة في برنامج تعدين السيولة.

– الخزائن على بعد أيام قليلة من بدء التشغيل – حاليًا يتم الانتهاء من عمليات التدقيق.

- تم الانتهاء من تصميم برنامج تعدين السيولة، ومعالجة مخاوف توزيع الرمز المميز قبل TGE. بمعنى أنه عندما يكون برنامج السيولة مباشرًا، سيظهر APY 0% ولكن سيتم مكافأة جميع أصحاب المصلحة الأوائل بإسقاط جوي بعد TGE لتوفير السيولة المبكرة. هذه طريقة لضمان عدم تداول الرموز المميزة للحوكمة قبل TGE من أجل إطلاق عادل ونظيف.

- تتم إضافة مجمعات سيولة إضافية بما في ذلك الين الياباني الرقمي (GYEN)، والرمز الرقمي البرازيلي (BRZ)، والدولار السنغافوري StraitsX (XSGD). نقوم الآن بإضافة شركاء/مجموعات جديدة بانتظام.

– يتم وضع اللمسات النهائية على الشراكات الخاصة بقوائم البورصة وحملات اكتساب المستخدمين استعدادًا للإطلاق، في حين تم الانتهاء من معظم شراكات صناعة السوق ومنصة الإطلاق واكتساب المستخدمين وKOL والعلاقات العامة/وسائل الإعلام.

- لقد تعاملنا مع 20+ stablecoin جهات إصدار، وأكثر من 30 جهة إصدار لـ RWA، وأكثر من 20 بنكًا جديدًا (من أصل 1,000 ربما). وقد منحنا هذا أيضًا رؤية كبيرة عبر RWA/ بأكملهStablecoin الصناعة على مستوى العالم - المزيد عن ذلك أدناه.

معنويات السوق:

- كانت ظروف السوق متقلبة بالنسبة لبيتكوين بينما تتماسك دون أعلى مستوياتها السابقة على الإطلاق. شهدت العملات البديلة منذ منتصف شهر مارس عمليات سحب واستسلام لم نشهدها في دورات منتصف الارتفاع السابقة. لقد اتخذنا القرار الصحيح بعدم التسرع في TGE قبل أن تتدفق المشاعر السلبية الحالية للعملات البديلة عبر النظام.

- لا تزال عملة البيتكوين صعودية من الناحية الهيكلية، مع هدف ATH جديد بحلول عيد الميلاد عام 2024.

– أصبح التحول نحو المشاريع عالية الجودة والابتعاد عن العملات الميمية واضحًا منذ الأسبوع الماضي.

- تزايد اعتماد stablecoinولا تزال القروض، وخاصة تلك المعتمدة على الدولار الأمريكي، مدفوعة بعدم الكفاءة في الأنظمة المالية التقليدية بلا هوادة.

- زيادة الفائدة على العملات غير الدولار الأمريكي stablecoinتقدم s و RWAs فرصًا لـ Stabullالبنية التحتية.

استخدم Stabull رؤية:

1. إضفاء الطابع الديمقراطي على أسعار الفائدة وتحويل السلطة إلى المستخدمين بمرور الوقت.
2. توفير بنية تحتية "أساسية" فعالة ومنخفضة التكلفة لـ stablecoins و RWAs.
3. تمكين المستخدمين من خلال الحفظ الذاتي والسيولة الشفافة عبر السلسلة.
4. دعم نمو كامل stablecoin والنظام البيئي RWA.
5. تقديم بديل قابل للتطبيق للبنية التحتية المالية التقليدية مثل SWIFT وبورصة لندن للسبائك.

نحن موجودون في الوقت والمكان المناسبين للاستفادة من أكبر الاتجاهات في مجال العملات المشفرة: Stablecoins و RWAs. تتيح لنا وجهة نظرنا الفريدة في الصناعة ميزة معلوماتية لتكييف استراتيجيتنا لخدمة الاحتياجات المتطورة لهذا السوق سريع النمو على أفضل وجه.

--------------------------------

المزيد عن تحليل السوق ودورات السوق والسيولة

تختلف دورة السوق الحالية بشكل كبير عن دورات الثور/الدب السابقة:

لا تزال عملة البيتكوين صعودية من الناحية الهيكلية على الرغم من صراعات العملات البديلة. على الرغم من دخول البيتكوين إلى البطولات الكبرى مع إضافة صناديق الاستثمار المتداولة، والتعدين على مستوى الدولة، ومغازلة المليارديرات مثل مايكل ديل، إلا أن المبيعات الكبيرة المتوقعة من الحكومة الألمانية وMt. Gox تحتاج إلى توضيح قبل أن يتمكن وضوح الاتجاه من إعادة ترسيخ نفسه. . بمجرد تطهيرها، نتوقع أن يتم تعزيز BTC عند ATHs الجديدة بحلول عيد الميلاد عام 2024.

علاوة على ذلك، تظهر أدلة على أن البيتكوين سوف تنفصل تمامًا عن وضعها السابق كمخزون تكنولوجي مضارب إلى مخزن حقيقي للقيمة.

يتزامن الاختراق في السبائك (بعد فترة توطيد تزيد عن 25 عامًا!) مع انخفاض البترودولار تمامًا كما من المتوقع أن تقوم دول البريكس + بتحويل التجارة والتسويات إلى عملات ورقية غير الدولار الأمريكي ومدعومة بالسبائك للطاقة والدفاع والزراعة. . زادت التجارة غير الدولارية لدول البريكس بأكثر من 20% في السنوات الأربع الماضية وحدها.

يجب أن تتجسد أهمية إعادة الهيكلة العالمية هذه على مدار الـ 12 شهرًا القادمة عندما يتم التركيز بشكل كامل على السبائك وBTC و"blockchain Rails" من خلال التبني المباشر القابل للتطوير من قبل الدول الكبرى. تعد عملة البيتكوين أداة تحوط من التضخم/الجيوسياسية وتحتاج بشكل واقعي إلى 4-12 سنة إضافية لتتجاوز الدور التاريخي التقليدي للذهب تمامًا.

ومع اقتراب الانتخابات الأمريكية في نوفمبر/تشرين الثاني وبقاء سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي غير واضحة، فإن التوقعات العامة تشير إلى ارتفاع الأسهم وانخفاض العملات الورقية غير الدولار تحت ضغط شديد. ومع ذلك، فإن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي شديدة التفاعل، والتي تتميز بتتابع سريع لتخفيضات أسعار الفائدة، يمكن أن تقلب النسيج رأساً على عقب مع تدفق الاستطراد على النمط الكينزي.

لا تعتبر أي من هذه الأحداث الاقتصادية الكلية الجيوسياسية سلبية Stabull، بأي طريقة تتكشف. الموضوع الذي لا يمكن إيقافه هو أن التداول يتحرك "على السلسلة" وأن Stablecoin / ستخرج صناعة RWA من المختبر إلى الحياة البرية في العام المقبل.

ظاهرة Memecoin وانعكاس الصناعة

إن صعود العملات الميمية في هذه المرحلة من الدورة أمر غير مسبوق ويبدو أنه يعكس قضايا مجتمعية أوسع. قبل ذلك، كانت شعبية الميمكوين مؤشرًا على قمم الدورة المتأخرة، مما أثار فضول السوق بشأن ما إذا كان هذا مؤشرًا شاذًا أو مؤشرًا عامًا على أن الميمكوينز غير ذات صلة فيما يتعلق بالاتجاه. هذه المرة، أضافت العملات الميمية ارتفاعًا غير مسبوق بعد فترة وجيزة من موافقات BTC ETF، وأدى تدهور نشاط "اقتصاد الاهتمام" إلى ظهور العديد من العملات الميمية على الساحة.

في البداية، أدى انخفاض الحواجز أمام الدخول إلى تشبع السوق، والذي كان في حد ذاته راجعاً إلى الرغبة في ملاحقة أموال سريعة ورخيصة وسهلة تفتقر إلى المنفعة. كان هذا دائمًا غير مستدام ولم نتفاجأ بتسرب السيولة من العملات الميمية منذ منتصف مارس.

على النقيض من ذلك، أدى "صيف DeFi" لعام 2019 إلى ظهور العديد من التطبيقات العملية، أو العملات البديلة، التي استمرت حتى العصر الخامس؛ مثل AMMs، والاقتراض/الإقراض اللامركزي، والبنى التحتية المالية الأساسية الأخرى. ومع ذلك، لم تقدم الأشهر الستة الماضية دليلاً قاطعاً على وصول دورة حقيقية للعملات البديلة.

بيئة الأعمال الكلية

وفي الوقت الحاضر، تتعرض البنوك المركزية، باستثناء اليابان، لضغوط للتحول من سياسات التشديد الكمي التي اتبعت في العامين الماضيين إلى شكل من أشكال التيسير الذي من شأنه أن يعيد الراحة إلى الميزانيات العمومية عبر البنية المصرفية التجارية والاستثمارية والبنية المصرفية الإقليمية.

في الأساس، تتعامل الأسواق العالمية مع انهيار الثقة المرتبط بسياسة سعر الفائدة الصفرية طويلة الأجل، والضغط الإضافي المتمثل في تريليونات الدولارات من التحفيز في أعقاب بداية أزمة كوفيد. وقد أثرت أزمة تكلفة المعيشة الناتجة عن الارتفاعات الكبيرة في أسعار الفائدة بشكل كبير على الطبقة المتوسطة. علاوة على ذلك، فإن السياسات الرجعية التي انبثقت عن الأزمة، مثل التفويضات، وإغلاق الأعمال، وإنهاء التوظيف، وزيادة الديون الشخصية، وارتفاع التضخم، ونفقات الاستهلاك الشخصي، دفعت العديد من الدول الغربية (وقطاعات البنوك والمالية والبناء في الصين) إلى التراجع. إلى حافة أزمة حضارية.

أثر عدم الاستقرار الجيوسياسي والتحديات التنظيمية أيضًا على صناعة العملات المشفرة. لقد تم تجميد الأسلاك بسبب عملية إلغاء الخدمات المصرفية التافهة. أدى اختفاء بعض موظفي البائعين إلى تعطيل التدفق المنتظم للحوار بين الشركات في الشركات المعرضة لنقاط ساخنة مثيرة للجدل. لقد أدى الإطار التنظيمي غير الواضح من هيئة الأوراق المالية والبورصات، وعبء الامتثال الجنوني تمامًا، إلى عدم تمكن سوى عدد قليل من الشركات "المباركة" من دخول السوق.

نظرًا لتفكيك GBTC، ومبيعات BTC من الحكومة الألمانية، والضغوط المتزايدة من مبيعات Mt.Gox المتوقعة، جنبًا إلى جنب مع الرغبة في Stabull.التمويل للانطلاق في ظروف السوق المواتية، من المفيد أن نفكر بعناية في توقيت حدث توليد الحدث (TGE) المتوقع.

ولدفع هذا الاعتبار، فإن الصناعة بصدد تطهير نفسها من العملات الميمية عديمة الفائدة. في هذا الوقت، Stabull يفضل الفريق الانطلاق في مرحلة مبكرة من قوة السوق، بدلاً من التباطؤ والضعف. ومع ذلك، نحن واثقون من أن السوق على أعتاب التعزيز، وأن استعداداتنا وتكتيكاتنا ستساعدنا على التغلب على أي عاصفة محتملة على المدى القصير.

مرة أخرى الاتجاهات العالمية لا تؤثر Stabullملاءمة المنتج للسوق أو المسار إلى السوق، ولكنها تتعلق أكثر باعتبارات السيولة/التوقيت لإطلاق مناسب.

تذكير: ما هو Stabullرؤية؟

لدينا فرصة فريدة ل ديمقراطية أسعار الفائدة في أسواق العملات الأجنبية والسلع. .

نحن نقوم بذلك من خلال معالجة "البنية التحتية المفقودة" في صناعتنا - وهي عبارة عن تسهيلات مبادلة لامركزية تتسم بالكفاءة من حيث رأس المال مع نهائية شبه فورية وكاملة في المقاصة والتسوية.

• صممت خصيصا من قبل ومن أجل Stablecoin ومصدري RWA.

توفير واجهة مستخدم بسيطة للمبادلة أو كسب العائد لجميع أنواع المستخدمين.

توفير واجهة مستخدم بسيطة وتصميم تنافسي للتصويت على أسعار الفائدة واهتمامات الحوكمة الرئيسية.

ويتوافق هذا مع التحولات الناشئة حديثا في سياسات الاقتصاد الكلي. إننا نشهد محادثات/مقترحات واسعة النطاق من قبل العديد من الدول لتقليل/إلغاء ضريبة الدخل وتمويل الإنفاق الحكومي باستخدام التعريفات الجمركية/ضريبة الاستهلاك بدلاً من ذلك.

- في عالم العملات الأجنبية والسلع، يسير $STABUL على طريق اللامركزية التدريجية، حيث في صيغتنا النهائية (2025)، سيتمكن حاملو العملة من التنافس/التصويت على أسعار الفائدة لأصولهم المفضلة. أي تعود القوة إلى مستهلكي المرافق.

نظرية اللعبة وجاذبية السيولة

• كلما زادت السيولة، كلما كانت مقايضة (سرعة المال) أكبر وأكثر تكرارًا.
• كلما كانت عمليات المقايضة أكبر وأكثر تكرارًا، زادت رسوم المعاملات.
• كلما زادت رسوم المعاملات، زاد APY.
• ورمز الحوكمة $Stabul يتلاعب بـ APY من خلال المنافسة السليمة.

Stabull شرعت في السير على طريق اللامركزية التقدمية بطريقة تسمح لحاملي العملات الرمزية بالتأثير على الأسعار من خلال المنافسة والتصويت على كيفية تخصيص العائد على أصولهم المفضلة؛ وبالتالي تحويل قوة ووظيفة المنفعة إلى المستهلكين.

- نظرية اللعبة بسيطة عند عرض 40,000 قدم، ولكنها تحتاج إلى تفكير متأني خلال كل مرحلة من مراحل Stabullدورة الحياة المتوقعة وقمنا بجلب بعض العقول العظيمة لوضع نموذج لكل هذا.

مثال على نهاية اللعبة النظرية:

نظرًا لصندوق سوق نقدي متوسط ​​الحجم، افترض أن لديك 100 مليون دولار أمريكي للنشر، مع تفويض لكسب ما لا يقل عن 6٪ من العائد السنوي، وأنك تقوم بالنشر في صندوق USDm/USD.USDc تجمع على Stabull (الذي لم يعش بعد).

إذا USDm (https://mountainprotocol.com) تمثل 50% من الزوج، مع 5% مضمنة بالفعل (أموال الاحتياطي الفيدرالي حاليًا 5.25%) والنتيجة هي 2.5% APY على رأس مال قدره 99 مليون دولار منتشر بدون مخاطر في العملات الأجنبية، مع الأخذ في الاعتبار حقيقة أنه دولار أمريكي/دولار أمريكيUSDC الزوج.

من خلال إضافة السيولة، يدخل LP تلقائيا إلى Stabull برنامج تعدين السيولة الذي يستهدف 6٪ APY (يعادل بشكل جماعي 8.5٪ APY). مع المبلغ المتبقي البالغ مليون دولار، يشتري شريك السيولة مليون دولار من ستابول للحصول على قوة التصويت المطلوبة لزيادة APY بالدولار الأمريكي/الدولار الأمريكي.USDc تجمع من 6٪ إلى 10٪ للربع التالي، مما يترك نتيجة 12.5٪.

بمجرد طرح الاستثمار الأولي البالغ مليون دولار أمريكي المستخدم لشراء قوة التصويت، يصبح العائد الإجمالي 1٪ APY. ومع ذلك، لا يزال LP يحتفظ بقيمة رأس المال من الشراء الأولي ويسمح له بالتصويت على الهيكل للربع التالي.

وفي الأساس، هناك حافز قوي لاكتساب قوة التصويت (الشراء) من أجل زيادة العائد السنوي، وخاصة عندما تكون التكلفة 1% فقط.

ويصبح هذا السيناريو واقعيًا أيضًا:

– تجنب احتمال الفشل في التسليم.

- يتم الحفاظ على الحراسة الذاتية.

– السماح بالتأمين ضد الاختراق/الاستغلال (Stabull يدفع 5% من جميع رسوم المعاملات نحو مجمع التأمين).

– لا توجد فترات حبس/تهدئة لعمليات الاسترداد لـ LP.

– تحقيق النهاية الكاملة وتسوية أي مقايضات بالإضافة إلى الشفافية لأن السيولة موجودة على السلسلة

بناء الاستراتيجية في الخارج، Stabull تعتزم دمج Neobanks من طرف ثالث، وبروتوكولات الاقتراض/الإقراض، وحتى مديري الصناديق المركزيين الذين يقدمون منتجات دخل منظمة، أو سلة على غرار حقوق السحب الخاصة.dex المنتجات التي يمكنها إعادة التوازن تلقائيًا برمجيًا من خلال النقر عليها Stabullالسيولة .

أصول العالم الحقيقي (RWA) و Stablecoin رؤى الصناعة

- لقد تعاملنا مع 20+ stablecoin جهات الإصدار، أكثر من 30 جهة إصدار RWA، وأكثر من 20 بنكًا جديدًا.

- هناك اتجاه متزايد من الأوراق المالية إلى-stablecoin التحويل لحالات الاستخدام المختلفة.

– في حين أن التبني أبطأ، فإن اعتماد العملات غير الدولار الأمريكي stablecoins يتحسن ومن المتوقع أن يزيد جوهريا في الأشهر المقبلة. .

- التحديات الرئيسية التي تواجه جذب أسواق السلع الرمزية (مثل الذهب والفضة) تنطوي على "حداثتها" النسبية لفكرة المقايضات الديناميكية المستقرة. ومع ذلك فإن المحادثات المثمرة جارية مع وزارات السلع الأساسية، والخزانة، والائتمان الخاص، والمنصات المدعومة بالعقارات.

- ونتيجة لذلك، نتوقع نموًا كبيرًا في الأصول المرجحة بالمخاطر في عام 2025.

وبشكل أكثر تحديدا:

• تعد RWA موضوعًا كبيرًا في الوقت الحالي وقد تلقى القطاع الفرعي تمويلًا جيدًا من أمثال صندوق BUIDL التابع لشركة BlackRock وصولاً إلى مستثمري البذور الأفراد. إنه يذكرنا بـ 2016 VC والتمويل الخاص في البنية التحتية DeFi.
• لقد أصدرت العديد من المشاريع أصولاً على السلسلة؛ لكن السيولة موجودة على العديد من السلاسل. بعضها لديه كل شيء على Stellar، وينتقل إلى Ethereum / Polygon. البعض في انهيار ثلجي ينتقل إلى HashGraph. هكذا وهكذا دواليك.

Stabullيتمثل موقف الشركة في أن تجانس أفضل الممارسات وتوحيد خيارات/سلاسل التكنولوجيا هي عملية ضرورية تمر بها الصناعة.

نحن كمزود للبنية التحتية الأساسية سوف نقوم بدمج أي سلسلة وتحميل أي مجموعة، طالما أن الشركاء يوفرون السيولة الأولية والتسويق.

نتوقع أن تتركز السيولة في غضون 12 شهرًا بين 2-3 سلاسل.

تطوير المنتجات والأعمال:

- ميزة "الخزائن" على وشك الانتهاء.

- تم الانتهاء من تصميم برنامج تعدين السيولة.

- مجمعات سيولة إضافية على الإيثريوم و Polygon ستتم إضافتها في الأيام القليلة المقبلة وستكون مرئية على التطبيق اللامركزي.

– في حوار مع 4 سلاسل أخرى للتكامل الاستراتيجي. معظمها عبارة عن ترتيبات ثلاثية الأطراف بين صناديق النظام البيئي، وRWA/Stablecoin المصدرون + شركاؤهم في السيولة.

- سيسمح لنا برنامج تعدين السيولة بالمضي قدمًا في مجموعة متنوعة من حملات اكتساب المستخدمين والتوعية بالعلامة التجارية والحملات الاجتماعية.

Stabullمؤشرات الأداء الرئيسية الأساسية بسيطة: حجم TVL وSwap. نحن فقط في البداية.

سنحول تركيزنا إلى برامج البيع العام/منصة الإطلاق في نهاية شهر يوليو في الإعداد لـ TGE.

التخطيط لحدث إنشاء الرمز المميز (TGE):

– كما ذكرنا، نحن ندرس بعناية التوقيت وظروف السوق لاستخلاص أفضل النتائج StabullTGE.

- بدون تسمية أسماء شاهدنا روعة DEX حقق المشروع 100 مليون TVL، واكتسب 200 ألف متابع + X وأنفق أكثر من 1.5 مليون دولار على Bybit وغيرها من القوائم الكبيرة، وKOL's، والوسائط وما إلى ذلك، وكانت النتيجة أن سعر الافتتاح كان 1/10 من سعر ما قبل البيع. واحد من العديد من مشاريع رأس المال الاستثماري ذات التدفق العالي/المنخفض التعويم التي تم إطلاقها بنتائج مماثلة في الأشهر الأربعة الماضية.

- بالمقارنة Stabull سيكون عبارة عن MCAP صغير بقيمة 2.25 مليون دولار، وFDV منخفض/تعويم مرتفع في اليوم الأول مع عدم وجود رأس مال استثماري مفترس وتوزيع رمزي متوازن.

نظرة مستقبلية:

- التمركز Stabull كأفضل 10 علامات تجارية DeFi.

– تقديم بديل لـ SWIFT وبورصة لندن للسبائك.

– دعم النمو stablecoin والنظام البيئي RWA.

– الالتزام بالتحديثات المتكررة والتواصل الشفاف.

– الخروج من التطوير إلى الإطلاق في يوليو/أغسطس.

– اللامركزية التقدمية بعد TGE (بوابات التصويت DAO، باستخدام تقنية HoloChain لتحقيق اللامركزية الأمامية والخلفية وما إلى ذلك خلال الفترة المتبقية من عام 2024 والنصف الأول من عام 1).

- المزيد من المجمعات، والمزيد من السيولة، والمزيد من عمليات تكامل NeoBank وDeFi على أساس منتظم.

المستقبل مشرق – ولامركزي!

نحن نقدر دعمكم المستمر بينما نعمل على تحقيق ذلك Stabullرؤية إضفاء الطابع الديمقراطي على أسعار الفائدة وتوفير بنية تحتية قوية للمشهد المالي المتطور للعملات المشفرة. يمكنك التواصل مع الفريق على موقعنا ديسكورد، أو متابعة التحديثات على X من خلال المتابعة @Stabullتمويل أو على LinkedIn من خلال المتابعة Stabull تمويل.